ОФЗ для физических лиц в 2020 году: плюсы и минусы инвестирования


Их надёжность во многом зависит от устойчивости самой организации. Региональные, муниципальные – долговые бумаги субъектов РФ.

Их надёжность оставляет желать лучшего, поскольку из-за специфики бюджетной политики многие российские регионы находятся на грани дефолта.

Федеральные (ОФЗ) – облигации, через которые Минфин привлекает средства для финансирования расходов федерального бюджета.

Проще говоря, через них государство берёт деньги взаймы.

По степени надёжности это самые «непотопляемые» ценные бумаги в России. Рассмотрим, в чём же разница между акциями и облигациями. Такой вопрос задают практически все неквалифицированные инвесторы, которые недавно пришли на финансовый рынок. На самом деле между этими инструментами отличия есть, и они весьма существенные.
Ниже в таблице перечислены ключевые особенности ценных бумаг с разбивкой по ключевым признакам.

Признак

Какие ОФЗ стоит покупать на ИИС в 2020 году

Вам придется успевать закрыть ИИС, открыть новый и положить на него деньги, после чего купить новые ОФЗ.

Не очень реально все успеть, а даже если получится — нервов потратите массу. Еще и с налоговым вычетом могут возникнуть сложности.

Следующий выпуск облигаций, на который стоит обратить внимание — это ОФЗ-26209-ПД.

Пожалуй, именно они являются оптимальными в 2020 году для покупки на ИИС. Дата погашения этого выпуска облигаций — 20 июля 2022 года. Доходность на сегодняшний день — 7,967%.

У вас есть два варианта распоряжения этими облигациями в будущем. Первый таков — если осенью 2021 года стоимость этих ОФЗ будет приемлемой, можно будет реализовать их, не дожидаясь погашения. После этого закрываем ИИС, открываем новый и получаем на него вычет.

Второй вариант — если облигации будут стоить заметно ниже 100, мы ждем 2022 года, получаем вычет на свой ИИС. Затем дожидаемся срока погашения ОФЗ и без спешки открываем новый ИИС в летний сезон 2022 года.

Выбирая выпуск ОФЗ, покупайте для размещения на ИИС только выпуски ПД.

«Народные» облигации станут еще более народными

Согласитесь, что 2% от прибыли – это дофига много, тем более что в целом доходность ОФЗ-н не блистала. Можно было спокойно на те же деньги купить ОФЗ на ИИС и получить лучший финансовый результат.

Покупатели нового выпуска ОФЗ-н комиссий платить не будут.

За них эту комиссию в адрес банка выплатит Минфин.

То есть новый выпуск при прочих равных станет выгоднее. Другое дело, что, скорее всего, Минфин деньги дарить инвесторам просто так не будет.

Скорее всего, комиссия уже будет заложена в стоимость ОФЗ-н – точнее, не так, а доходность ОФЗ-н будет уменьшена на величину комиссии.

Но это не точно. Раньше ОФЗ-н можно было купить минимум на 30 тысяч рублей – 30 облигаций по номиналу. Хотя, фактически ОФЗ-н торговались с премией, т.е. где-то за 98-99% от номинала, в реальности минимум можно было купить 31 облигацию, но не суть.

В любом случае со средней зарплатой в 29 тысяч рублей (зарплата в 2020 году по данным Росстата) условный среднестатистический россиян может позволить купить себе минимальный пакет только с двух или трех зарплат. Сейчас цена входа в ОФЗ-н будет снижена до 10 тысяч рублей.

Блог компании ITI Capital | Глобальная стратегия на 2020 год

На развивающихся рынках долга (за исключением российского, мексиканского и других отдельных эмитентов) потенциал сокращения кредитных спредов также ограничен.В 2020 году эти спреды расширились более чем на 110 б.п. В первом квартале 2020 года цены еврооблигаций развивающихся стран были самыми высокими за период с 2013 года. Сейчас мы наблюдаем коррекцию относительно этих максимумов на фоне ухудшающейся макроэкономической динамики и менее благоприятной глобальной конъюнктуры.Потенциал снижения стоимости валютного долга составляет в лучшем случае 50 б.п, но для отдельных эмитентов, таких как суверенный долг России, потенциал роста существенно выше.Российские активы, как акции, так и облигации, по мультипликаторам и кредитным спредам остаются самыми недооцененными среди своих аналогов в связи с высоким уровнем странового риска, что и удерживает нерезидентов от активных покупок.Основная таблица

Какие облигации стоит покупать в эпоху повышения ставок

Но пока рост цен в большинстве мировых экономик остается крайне медленным и, вероятно, не сможет сильно ускориться в ближайшие годы.

Виной тому — технологический прогресс и ценовая конкуренция среди IT-компаний, которые в борьбе за долю рынка не могут сильно увеличивать цены.

Так что паниковать и бояться резкого повышения темпов роста инфляции пока не стоит.

И долларовые, и рублевые облигации со сроком погашения 2-4 года сейчас выглядят привлекательнее, чем депозиты. Российские суверенные долларовые бонды с погашением в 2022 году обеспечивают доходность в 4,2%, а портфель надежных корпоративных еврооблигаций даст около 5-5,5% годовых. Тем, кто хочет диверсифицировать свои вложения или снизить российский риск, подойдет портфель из долларовых бумаг компаний с развивающихся рынков.

Доходность такой корзины еврооблигаций может составлять 5-6%. Вкладываясь в корпоративные евробонды, стоит учитывать,

Обзор по рынку облигаций – январь 2020 г.

Ликвидность банковского сектора и процентные ставки.

По последним данным, профицит банковской ликвидности несколько сократился, в основном за счет приостановлением покупки валюты в рамках бюджетного правила. На данный момент профицит банковской ликвидности составляет более 2,6 трлн руб. Спреды краткосрочных и среднесрочных процентных ставок продолжают расходиться.

Доходности дальних и средних облигаций продолжают возрастать, при этом стоит отметить, что с начала 2020 г., их доходность несколько сократилась.

Дальнейшая динамика доходностей облигаций будет зависеть от мер ДКП ЦБ РФ по изменению ключевой ставки. Спреды. Спреды доходностей дальних и средних облигаций продемонстрировали сокращение.

Рекомендуем прочесть:  Как наказать газ пром

Короткие и средние облигации также продемонстрировали снижение доходностей с начала 2020 г., при этом в меньшей степени. Стоимость данных облигаций незначительно, но возросла за первую неделю торгов.

Какие ОФЗ стоит покупать на ИИС в 2020 году

Вам придется успевать закрыть ИИС, открыть новый и положить на него деньги, после чего купить новые ОФЗ. Не очень реально все успеть, а даже если получится — нервов потратите массу. Еще и с налоговым вычетом могут возникнуть сложности.

Следующий выпуск облигаций, на который стоит обратить внимание — это ОФЗ-26209-ПД.

Пожалуй, именно они являются оптимальными в 2020 году для покупки на ИИС. Дата погашения этого выпуска облигаций — 20 июля 2022 года. Доходность на сегодняшний день — 7,967%. У вас есть два варианта распоряжения этими облигациями в будущем. Первый таков — если осенью 2021 года стоимость этих ОФЗ будет приемлемой, можно будет реализовать их, не дожидаясь погашения.
После этого закрываем ИИС, открываем новый и получаем на него вычет.

Второй вариант — если облигации будут стоить заметно ниже 100, мы ждем 2022 года, получаем вычет на свой ИИС.

Затем дожидаемся срока погашения ОФЗ и без спешки открываем новый ИИС в летний сезон 2022 года. Выбирая выпуск ОФЗ, покупайте для размещения на ИИС только выпуски ПД.

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком.

Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны. Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем.

Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента. Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2020 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го. Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты.

Лучшие облигации 2020

Существует несколько различных классов облигаций и в каждом из классов, эти критерии будут рассматриваться немного с разных углов зрения.

Если проводить параллели, рассматриваемый инструмент имеет много общего со сберегательным сертификатом Сбербанка.

В целом же для формирования инвестиционного портфеля мы выделяем следующие основные классы по облигациям, которые с нашей точки зрения обязательно должны включаться в долю инвестиционного портфеля из облигаций с целью диверсификации и дополнительно снижения риска. Это , и муниципальные бумаги, а также корпоративные бумаги 1-го эшелона и максимальной степени устойчивости.
Что касается сроков инвестирования, то хоть наша статья и называется лучшие облигации на 2020 год, рассматривать мы будем бумаги в целом привлекательные на текущий момент и средних горизонтов инвестирования до 3-х лет.