ОФЗ для физических лиц в 2023 году: плюсы и минусы инвестирования


Их надёжность во многом зависит от устойчивости самой организации. Региональные, муниципальные – долговые бумаги субъектов РФ.

Их надёжность оставляет желать лучшего, поскольку из-за специфики бюджетной политики многие российские регионы находятся на грани дефолта.

Федеральные (ОФЗ) – облигации, через которые Минфин привлекает средства для финансирования расходов федерального бюджета.

Проще говоря, через них государство берёт деньги взаймы.

По степени надёжности это самые «непотопляемые» ценные бумаги в России. Рассмотрим, в чём же разница между акциями и облигациями. Такой вопрос задают практически все неквалифицированные инвесторы, которые недавно пришли на финансовый рынок. На самом деле между этими инструментами отличия есть, и они весьма существенные.
Ниже в таблице перечислены ключевые особенности ценных бумаг с разбивкой по ключевым признакам.

Признак

Какие ОФЗ стоит покупать на ИИС в 2023 году

Вам придется успевать закрыть ИИС, открыть новый и положить на него деньги, после чего купить новые ОФЗ.

Не очень реально все успеть, а даже если получится — нервов потратите массу. Еще и с налоговым вычетом могут возникнуть сложности.

Следующий выпуск облигаций, на который стоит обратить внимание — это ОФЗ-26209-ПД.

Пожалуй, именно они являются оптимальными в 2023 году для покупки на ИИС. Дата погашения этого выпуска облигаций — 20 июля 2023 года. Доходность на сегодняшний день — 7,967%.

У вас есть два варианта распоряжения этими облигациями в будущем. Первый таков — если осенью 2023 года стоимость этих ОФЗ будет приемлемой, можно будет реализовать их, не дожидаясь погашения. После этого закрываем ИИС, открываем новый и получаем на него вычет.

Второй вариант — если облигации будут стоить заметно ниже 100, мы ждем 2023 года, получаем вычет на свой ИИС. Затем дожидаемся срока погашения ОФЗ и без спешки открываем новый ИИС в летний сезон 2023 года.

Выбирая выпуск ОФЗ, покупайте для размещения на ИИС только выпуски ПД.

«Народные» облигации станут еще более народными

Согласитесь, что 2% от прибыли – это дофига много, тем более что в целом доходность ОФЗ-н не блистала. Можно было спокойно на те же деньги купить ОФЗ на ИИС и получить лучший финансовый результат.

Покупатели нового выпуска ОФЗ-н комиссий платить не будут.

За них эту комиссию в адрес банка выплатит Минфин.

То есть новый выпуск при прочих равных станет выгоднее. Другое дело, что, скорее всего, Минфин деньги дарить инвесторам просто так не будет.

Рекомендуем прочесть:  Как расторгнуть договор покупки карты помощи на дорогах

Скорее всего, комиссия уже будет заложена в стоимость ОФЗ-н – точнее, не так, а доходность ОФЗ-н будет уменьшена на величину комиссии.

Но это не точно. Раньше ОФЗ-н можно было купить минимум на 30 тысяч рублей – 30 облигаций по номиналу. Хотя, фактически ОФЗ-н торговались с премией, т.е. где-то за 98-99% от номинала, в реальности минимум можно было купить 31 облигацию, но не суть.

В любом случае со средней зарплатой в 29 тысяч рублей (зарплата в 2023 году по данным Росстата) условный среднестатистический россиян может позволить купить себе минимальный пакет только с двух или трех зарплат. Сейчас цена входа в ОФЗ-н будет снижена до 10 тысяч рублей.

Блог компании ITI Capital | Глобальная стратегия на 2023 год

На развивающихся рынках долга (за исключением российского, мексиканского и других отдельных эмитентов) потенциал сокращения кредитных спредов также ограничен.В 2023 году эти спреды расширились более чем на 110 б.п. В первом квартале 2023 года цены еврооблигаций развивающихся стран были самыми высокими за период с 2013 года. Сейчас мы наблюдаем коррекцию относительно этих максимумов на фоне ухудшающейся макроэкономической динамики и менее благоприятной глобальной конъюнктуры.Потенциал снижения стоимости валютного долга составляет в лучшем случае 50 б.п, но для отдельных эмитентов, таких как суверенный долг России, потенциал роста существенно выше.Российские активы, как акции, так и облигации, по мультипликаторам и кредитным спредам остаются самыми недооцененными среди своих аналогов в связи с высоким уровнем странового риска, что и удерживает нерезидентов от активных покупок.Основная таблица

Какие облигации стоит покупать в эпоху повышения ставок

Но пока рост цен в большинстве мировых экономик остается крайне медленным и, вероятно, не сможет сильно ускориться в ближайшие годы.

Виной тому — технологический прогресс и ценовая конкуренция среди IT-компаний, которые в борьбе за долю рынка не могут сильно увеличивать цены.

Так что паниковать и бояться резкого повышения темпов роста инфляции пока не стоит.

И долларовые, и рублевые облигации со сроком погашения 2-4 года сейчас выглядят привлекательнее, чем депозиты. Российские суверенные долларовые бонды с погашением в 2023 году обеспечивают доходность в 4,2%, а портфель надежных корпоративных еврооблигаций даст около 5-5,5% годовых. Тем, кто хочет диверсифицировать свои вложения или снизить российский риск, подойдет портфель из долларовых бумаг компаний с развивающихся рынков.

Доходность такой корзины еврооблигаций может составлять 5-6%. Вкладываясь в корпоративные евробонды, стоит учитывать,

Обзор по рынку облигаций – январь 2023 г.

Ликвидность банковского сектора и процентные ставки.

По последним данным, профицит банковской ликвидности несколько сократился, в основном за счет приостановлением покупки валюты в рамках бюджетного правила. На данный момент профицит банковской ликвидности составляет более 2,6 трлн руб. Спреды краткосрочных и среднесрочных процентных ставок продолжают расходиться.

Доходности дальних и средних облигаций продолжают возрастать, при этом стоит отметить, что с начала 2023 г., их доходность несколько сократилась.

Дальнейшая динамика доходностей облигаций будет зависеть от мер ДКП ЦБ РФ по изменению ключевой ставки. Спреды. Спреды доходностей дальних и средних облигаций продемонстрировали сокращение.

Рекомендуем прочесть:  Как наказать газ пром

Короткие и средние облигации также продемонстрировали снижение доходностей с начала 2023 г., при этом в меньшей степени. Стоимость данных облигаций незначительно, но возросла за первую неделю торгов.

Какие ОФЗ стоит покупать на ИИС в 2023 году

Вам придется успевать закрыть ИИС, открыть новый и положить на него деньги, после чего купить новые ОФЗ. Не очень реально все успеть, а даже если получится — нервов потратите массу. Еще и с налоговым вычетом могут возникнуть сложности.

Следующий выпуск облигаций, на который стоит обратить внимание — это ОФЗ-26209-ПД.

Пожалуй, именно они являются оптимальными в 2023 году для покупки на ИИС. Дата погашения этого выпуска облигаций — 20 июля 2023 года. Доходность на сегодняшний день — 7,967%. У вас есть два варианта распоряжения этими облигациями в будущем. Первый таков — если осенью 2023 года стоимость этих ОФЗ будет приемлемой, можно будет реализовать их, не дожидаясь погашения.
После этого закрываем ИИС, открываем новый и получаем на него вычет.

Второй вариант — если облигации будут стоить заметно ниже 100, мы ждем 2023 года, получаем вычет на свой ИИС.

Затем дожидаемся срока погашения ОФЗ и без спешки открываем новый ИИС в летний сезон 2023 года. Выбирая выпуск ОФЗ, покупайте для размещения на ИИС только выпуски ПД.

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

Вопрос в том, насколько надежной является такая инвестиция, и в чем особенности государственных облигаций.

Для многих людей, которые далеки от инвестиционной деятельности, термин «облигации федерального займа» совершенно не знаком.

Под этим определением подразумеваются долговые активы, которые государство выпускает с целью продажи населению и пополнения казны. Облигации государственного займа для граждан — возможность инвестировать накопления в надежде получения процентов в будущем.

Главной особенностью является ограниченность срока действия этого инструмента. Так, датой эмиссии ценных бумаг является 26.04.2023 года, а погашение должно быть произведено через три года — до 29.04.2020-го. Как только 3-х летний период завершен, держатели ОФЗ-н вправе получить номинал ценной бумаги, а также начисленные проценты.

Лучшие облигации 2023

Существует несколько различных классов облигаций и в каждом из классов, эти критерии будут рассматриваться немного с разных углов зрения.

Если проводить параллели, рассматриваемый инструмент имеет много общего со сберегательным сертификатом Сбербанка.

В целом же для формирования инвестиционного портфеля мы выделяем следующие основные классы по облигациям, которые с нашей точки зрения обязательно должны включаться в долю инвестиционного портфеля из облигаций с целью диверсификации и дополнительно снижения риска. Это , и муниципальные бумаги, а также корпоративные бумаги 1-го эшелона и максимальной степени устойчивости.
Что касается сроков инвестирования, то хоть наша статья и называется лучшие облигации на 2023 год, рассматривать мы будем бумаги в целом привлекательные на текущий момент и средних горизонтов инвестирования до 3-х лет.